工程聚丙造粒厂家
免费服务热线

Free service

hotline

010-00000000
工程聚丙造粒厂家
热门搜索:
行业资讯
当前位置:首页 > 行业资讯

2000亿元险资涉足PE愁无米下锅人才匮乏是主因

发布时间:2019-09-29 21:13:14 阅读: 来源:工程聚丙造粒厂家

2000亿元险资涉足PE愁“无米下锅” 人才匮乏是主因

一年已过。

从2010年8月5日,保监会颁布法令,明确保险资金可以从投资PE开始,险资PE就加紧扩张步伐。2011年6月,平安信托高举并购大旗,出现在家化集团转让中国家化29.15%的股权现场就是例证。

这一年来,险资PE的发展情况如何?《投资者报》记者通过调查发现,在人才及项目的短板之下,险资虽携2000亿巨资入场,但前进脚步却并不顺畅。

“投资人才匮乏一直是困扰保险业的一个难题,更何况是更加专业的PE人才。由于目前PE人才招聘成本太高,我们考虑短期内会充分利用现有人力资源。”太平洋(601099)保险PE负责人告诉《投资者报》记者。

另外,由于保险公司投资标准苛刻,合适的项目难寻,还面临“无米下锅”的尴尬局面。

搅起人才争夺战

“积极拓展业务,获取优质的项目资源;负责或协助项目投资工作;负责或协助项目投后的管理工作;对所负责行业进行深入研究,形成研究报告;协助开展融资业务,拓展融资渠道;执行公司指派的其他事务。”

这是泰康人寿保险公司旗下泰康资产管理公司的一则招聘报告,为了尽快拓展PE业务,泰康人寿正在招兵买马,为其非上市股权投资部招聘PE投资经理。

“对于我们来讲,整体感觉是钱多专业人才少,优秀项目少,这是一个竞争性很强的领域。因为从根本上来说,最起码的,保险企业自身也要建立一个团队,然后评估市场上的GP及项目。”在去年的全球PE北京论坛上,中国人寿(601628)资产管理公司董事长缪建民曾这样表达保险资金的困惑,在他看来,保险资金进入PE,并不缺钱,缺的是专业人才。

按照保监会的规定,险资可以投资未上市企业股权,投资上限不高于公司上季末总资产的5%。按照2010年的4.6万亿元保险资金规模计算,保险业将有2260亿元资金涌入中国PE市场。

而保险业争夺人才的案例,可以从上个月加盟平安信托的王佳芬的身上寻觅。

2011年6月,市场传闻,纪源资本合伙人王佳芬加盟平安信托,担任副董事长,分管PE项目的投资后管理。记者向纪源资本内部求证,其内部人士透露,这已成为事实,“我们也感到很惊讶。”该人士告诉《投资者报》记者。

资料显示,平安信托是中国平安(601318)重要组成部分。其注册资本经过了四次增资扩股,增加到目前的人民币69.88亿元,是国内注册资本最大的信托公司,同时也是平安保险PE帝国的三大平台之一。

此次聘请王佳芬,平安信托正是看中了王佳芬的企业领导才能及多年投资经历,希望她将自己的成功经验和失败教训跟年轻的企业家们共享,担当起一名教练的角色。

经过在纪源资本的6年历练,王佳芬可谓是PE行业的资深人士,同时,由于担任过光明乳业(600597)董事长,她又有做实业的经验,是极少的具备双重优势的人才。

“我们一直希望找的就是既有实业经验,又有投资经验的人。”太平洋保险旗下负责投资业务的某副总告诉记者。

“平安信托在信托业内规模属于前十名,目前大概在第5名前后,背靠平安集团,待遇整体来说也很具吸引力,有些待遇比基金公司还要好得多。”某内部人士透露。

“保险业整体盈利不错,他们花得起大价钱挖人,比资产管理公司在这方面投入要大,竞争力也不容小觑。”一次闲聊当中,某资产管理公司的投资经理告诉记者。

显然,随着保险资金的进入,新的PE人才大战正在掀起。

险资PE无米之炊

即使花大价钱挖到了人才,也不代表取得“胜利”,对于大部分保险资金来说,因其投资标准苛刻,经常会面临“无米下锅”的局面。

“我们不存在资金问题,关键是有没有好的项目。投资规模上,一般是3~5亿,多的话10~20亿,就是再多也没问题。”平安创新资本内部人士告诉记者,他们关注的多是大企业集团的改制上市项目,以及二级市场的定向增发。

由此可以想象,平安对于投资对象的要求是:具有某种垄断性、产业规模大的企业;以国有企业为主;高利润与高现金流并重,高成长性与强稳定性并重;所处的行业,不以成本与设备的投入为主要竞争手段;在可预计的未来,被投资企业的产品不会有重大替代产品出现等。

“最好在一两年内完成上市;在投资完成后尽快启动上市流程,投资中以增资为主,不太喜欢买老股,且被投资企业在交易架构上不能存在法律障碍,PE项目从评估到完成,最好在两三个月内完成。”该内部人士透露。

显然,这是一个近乎完美的追求,但同时,也让平安屡屡受挫。

“每家企业在投资之前都存在种种问题,此外,Pre-IPO项目竞争激烈,企业为什么要接受平安旗下的PE投资呢?”美国金石集团北京代表处执行总裁刘丹对记者说。

“对于保险业来讲,两件事情最重要,第一是评估,第二是控制风险。保险资金因其自身特点,与其他LP(有限合伙人,即投资人)不一样,我们的负债是有成本的,所以我们的投资,首先要覆盖成本,在此基础之上,最好能创造超额收益。”谈起具体投资,缪建民曾这样说。

“风险投资本身就是有风险的,如果你过度考虑收益,收益反而会不好。”刘丹告诉记者。

平安加速扩张

保险PE开闸至今,最高兴的恐怕要属中国平安了。

据记者了解,未来两到三年内,平安计划在PE、物业、基建三大领域内完成1000亿元的投资规模。中国平安的“PE计划”将由三支团队组成,分别设于三个子公司——平安信托、平安资产管理公司及平安证券旗下,目前已经开始运作的平安信托将扮演领队角色。

那么平安信托是如何运作的呢?

“平安的‘PE计划’将实行流水线操作,分前台、中台和后台管理,最终的决策机构是平安集团投资委员会。前台即三支PE团队组成,三个团队将共享‘项目选择-审批项目-风险管控’流程;中台和后台将由平安信托来执行,即王佳芬负责的部门,中台主要负责对所有PE项目进行整合,后台则对项目进行管理输出。”平安信托某内部人士告诉记者。

徐豆19黄豆品种好不好黑果栒子http://nongye.0576146.cn/1354.html

泰版浪漫满屋剧情介绍和剧照陶鲲鹏http://yule.9393983.cn/1459.html

谢天华个人资料简历和出演的影视剧作品樟树http://yule.9767629.cn/1555.html

2015年12月份规模以上工业增加值增长59声讯系统http://wujin.3530920.cn/1547.html